转让股票与转让股权的税收区别

作者：中汇武汉税务师事务所十堰所 纪宏奎

转让股票的实质是转让股份，是指公司的股份所有人，依法自愿将自己的股份让渡给其他人，而受让人依法取得该股权所有权的法律行为。股权转让是指有限责任公司的股权人将股权转让给他人。转让股票发生在股份有限公司，转让股权发生在有限责任公司。股权转让是指股东向其他股东或股东以外的其他投资人转让其股权的行为。有限责任公司转让股权实行严格的限制转让制度。对内主让与对外转让做了明显的区别：内部转让股权比较自由;对外转让股权实行严格限制，必须经全其他股东的过半数同意，经股东同意转让该股权，在同等情况下股东享有优先购买权，实行转让登记制度。股份有限公司转让股权现对简单，实行自由转让。无论转让给内部股东还是外部投资者，都采取自由转让。二者在纳税上区别如下：

一是增值税方面，转让股票属于增值税应税范围，转让股权不属于增值税征税范围。非上市企业未公开发行股票，其股权不属于有价证券，转让非上市公司股权不属于增值税征税范围；转让上市公司股权（股票）应按照金融商品转让税目征收增值税。由于股票属于有价证券，属于金融商品的组成部分，因此股票转让应按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额计算缴纳增值税，但个人从事金融商品转让业务免征增值税。

二是个人所得税方面，根据《财政部国家税务总局关于股票转让所得暂不征收个人所得税的通知》(财税字[1994]第040号)“经国务院同意，决定今明两年(即1994、1995年)对股票转让所得暂不征收个人所得税”，《关于股票转让所得1996年暂不征收个人所得税的通知》“经报国务院同意，1996年对股票转让所得仍暂不征收个人所得税”，以及《财政部国家税务总局关于个人转让股票所得继续暂免征收个人所得税的通知》(财税[1998]61号)“为了配合企业改制，促进股票市场的稳健发展，经报国务院批准，从1997年1月1日起，对个人转让上市公司股票取得的所得继续暂免征收个人所得税”之规定，自1994年起，个人买卖股票所得暂免征收个人所得税。但对个人转让限售股应当计算缴纳“财产转让所得”个人所得税。对个人转让股权，需要交纳个人所得税。转让股权所得属于“财产转让所得”应税项目，应按照20%的税率计征个人所得税。应纳税所得额=财产转让收入-财产原值-转让中发生的合理费用;应缴个人所得税=应纳税所得额×20%。当然股权转让无所得则不缴纳个人所得税。

另外，在分红个人所得税方面，个人取得上市公司股息红利，根据持有时间的不同，缴纳个人税的计算依据也不同：1、个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。2、个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额。3、持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。个人持有非上市公司股权而取得的股息红利，一律按照20%计算缴纳个人所得税。

三是企业所得税方面，《企业所得税法实施条例》第八十三条规定，免税的股息、红利等权益性投资收益，不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月取得的投资收益。在股息红利免税条件中，之所以对持有时间进行限制主要是为了鼓励企业进行投资而不是投机，避免企业短期炒作的投机行为。鉴于此政策的出台背景，只要企业持有上市公司股票满12个月，无论是不足12个月取得的股息、红利还是持满12个月取得的股息红利均可以作为免税的股息红利。因此，企业投资上市公司取得的股息红利是否属于免税收入应当区分情况，而投资非上市公司取得的股息红利一律属于企业所得税免税收入。

四是印花税方面，股票印花税一般按股票成交额的0.1%收取,也就是说税率为0.1%。印花税是一种单向收取的税费,一般只有卖股票时才会收取。例如,你卖出的股票单手价为10块钱,那么当你卖出100手时,你的交易额为1000块,这样根据印花税公式,所需缴纳的税费为10*100*0.1%=1元。但对转让股权，根据《印花税暂行条例》科目税率规定，股权转让的印花税按所转让股权价值的万分之五缴纳。并且是股权转让的双方均应当缴纳印花税，对小规模纳税人（包括个人）减半征收。